[“小目标”要实现了?万达体育今晚在美上市:募资金额腰斩,取消老...] 体育目标
时间:2019-07-27 00:12:07 来源:小苹果范文网 本文已影响 人
原标题:“小目标”要实现了?万达体育今晚在美上市:募资金额腰斩,取消老股东售股 来源:大象IPO
万达体育7月26日登陆纳斯达克,此次上市资产主要包括盈方体育传媒集团、世界铁人公司(WEH)以及万达体育中国公司(WSC)。
万达体育此次公开发行不算顺利,新版招股书中最高募资金额缩水了46%。更新的招股信息显示,招股价从前次披露的每股12美元至15美元,调整为每股9美元至11美元;募资总额从前次披露的最高5.75亿美元调整至不超过3.08亿美元。
老股东的出售计划也被迫取消。前次招股书曾披露,此次IPO发行中,原始股东将出售1333.33万股的ADS,售股股东包括IDG资本、东方明珠传媒体育控股有限公司等。但从最新招股书看,10家联席承销商将获得由原始股东授予的最多500万股ADS的超额配售权。
据公开信息,2016年至2018年,万达体育营收分别为8.77亿欧元、9.55亿欧元和11.29亿欧元。2016年,万达体育亏损2920万欧元,2017年利润为7880万欧元,2018年利润为5400万欧元,今年一季度亏损863.6万欧元。
至此次上市前,万达文化产业集团合计持有万达体育86.79%的股权。
A股公司东方明珠曾参与相关投资。2015年7月15日,东方明珠披露,公司拟以自有资金约1807.97万欧元(约合人民币1.24亿元),参与投资盈方体育传媒集团。公告称,东方明珠将与华人文化产业投资基金联合对外出资,共同持有盈方体育不超过5%股权。
万达集团将体育业务拆分上市
万达体育成立于2015年12月22日,注册资本10亿元。股东为王健林、大连万达集团和北京万达文化产业集团,经营范围包括广播电视节目制作、赛事转播服务、体育营销策划服务等。
成立仅三年多,万达体育已发展成为世界最大的体育公司之一。
6月7日,万达体育提交在美国纳斯达克进行首次公开募股的申请。7月24日,更新招股书,并在7月26日以“WSG”为代码登陆纳斯达克。
在业内人士看来,万达集团加速单独将体育业务拆分上市,可以使万达体育有更充足的资金运作,从而在2022年北京冬奥会来临时分得一杯羹。同时,体育产业也将是未来万达集团的发力点之一,但能否成为万达集团转型的有力支点仍有待时间检验。
营收上涨,净利润波动
财务数据方面,2016年至2018年,万达体育的年收入分别为8.77亿欧元、9.55亿欧元和11.30亿欧元;毛利润分别为2.77亿欧元、3.31亿欧元和3.65亿欧元;毛利润率为31.6%、34.6%和32.4%,总体收入呈现上涨趋势。
虽然毛利润呈增长态势,但万达体育的利润却不稳定,上述期间净利润为-2924.5万欧元、7879.2万欧元和5401.2万欧元,而2019年第一季度再次出现863.6万欧元的亏损。
此外,万达体育资产负债率偏高,2019年一季度、2018年、2017年,万达体育的资产负债率分别为83.88%、100.48%和103.30%。
在北京大学国家体育产业研究基地秘书长郭斌看来,万达体育提速上市,也是看中了冬奥带来的巨大市场前景。“万达体育作为行业颇具竞争力的明星体育公司,无论上市与否,对体育产业来说都有着重要的意义。万达集团单独将体育业务拆分上市,可以使万达体育有更充足的资金运作,从而在2022年北京冬奥会来临时分得一杯羹。”
万达轻资产转型,体育上市还贷
事实上,透过万达体育加速IPO,也能看到万达集团去地产化、轻资产化、降低负债的影子。
从万达集团2018年的营收构成来看,文化、商管、地产和金融四大集团分别实现营收692.4亿元、376.5亿元、540.2亿元和433.6亿元,除地产之外的服务业收入占总收入的比例达到了75.1%。文化板块业务首次在总营收的占比中达到32.3%。
在万达集团“轻资产化”的背景下,包括体育板块在内的文化产业已经成为万达第一大产业,房地产收入占比则不足1/4。
今年年初的年度报告上,万达曾对体育板块的经营状况作出总结称,“万达体育集团完成年计划的94%,同比增长22.9%。体育公司95%以上的业务来自海外,海外市场很稳定。但因为2018年是世界杯年,所以收入增长幅度大一些。这是特殊情况。”
据悉,未来三年,万达集团的目标是继续完成轻资产转型,降低企业负债。
在冬奥风口下,由于政策和资本的驱动,中国体育产业迎来了爆发式增长期。万达集团董事长王健林曾表示,体育产业是“努力往B端和A端走”,成为体育组织商业合作伙伴是获得稳定盈利的一个方式,而体育产业只有在中国发展才有高额利润以及超高的成长。
如今,在万达集团不断向“轻资产”转型的路途中,体育业务板块在美上市发挥的作用不言而喻。
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