第80讲_风险理财措施（1）

时间：2020-09-16 08:57:25　来源：小苹果范文网本文已影响人

　第六章

　风险与风险管理

　第四节

　风险管理体系

　四、风险理财措施（★★）

　（一）风险理财的一般概念（1）风险理财是用金融手段管理风险。

　（2）风险理财是全面风险管理的重要组成部分。

　（二）风险理财的特点（1）风险理财的手段既不改变风险事件发生的可能性，也不改变风险事件可能引起的直接损失程度。

　（2）风险理财需要判断风险的定价，因此量化的标准较高，更需要量化风险本身的价值。

　（3）风险理财的应用范围一般不包括声誉等难以衡量其价值的风险，也难以消除战略失误造成的损失。

　（4）风险理财手段技术强，许多风险理财工具本身有着比较复杂的风险特性，使用不当容易造成重大损失。

　【例题•多选题】乙公司近年来实施全面风险管理，运用衍生产品等风险理财工具防范风险。下列对乙公司风险理财的表述中，正确的有（

　）。（2015 年）

　A.乙公司运用风险理财工具不需要判断风险定价 B.乙公司运用风险理财工具注重风险因素对现金流的影响 C.乙公司运用风险理财工具的主要目的是降低风险 D.乙公司运用风险理财工具既可以针对不可控风险也可以针对可控风险【答案】BD 【解析】风险理财需要判断风险的定价，因此量化的标准较高，更需要量化风险本身的价值，选项 A 错误。风险理财注重风险因素对现金流的影响，选项 B 正确。运用风险理财工具的主要目的是为了创造价值，而不是降低风险，选项 C 错误。风险理财既可以针对不可控风险也可以针对可控风险，选项 D 正确。

　【例题•多选题】下列关于风险理财的表述中，错误的有（

　）。

　A.风险理财可以有效降低风险事件可能引起的直接损失 B.风险理财的应用范围一般不包括声誉等难以衡量其价值的风险 C.风险理财注重风险因素对现金流的影响 D.风险理财主要针对不可控的风险【答案】AD 【解析】风险理财的手段既不改变风险事件发生的可能性，也不改变风险事件可能引起的直接损失程度，选项 A 错误。风险理财的应用范围一般不包括声誉等难以衡量其价值的风险，也难以消除战略失误造成的损失，选项 B 正确。风险理财注重风险因素对现金流的影响，选项 C 正确。风险理财可以针对可控的风险，也可以针对不可控风险，但不是主要针对不可控风险，选项 D 错误。

　（三）风险理财的策略与方案 1.选择风险理财策略的原则和要求（1）

　与公司整体风险管理策略一致。选择风险理财的策略，要与公司整体风险管理策略一起考虑。应根据公司风险管理整体策略确定的风险偏好和承受度确定风险理财的目标，并量化风险的特性及其价值。

　（2）

　与公司所面对风险的性质相匹配。要采用与公司所面对风险的性质相匹配的风险理财手段。

　（3）

　选择风险理财工具的要求。企业在选择风险理财工具时，要考虑如下几点：合规的要求、可操作性、法律法规环境、企业的熟悉程度、风险理财工具的风险特征。不同的风险理财手段可能适用同一风险。

　（4）

　成本与收益的平衡。选择风险理财策略时，要考虑风险管理成本与收益的平衡原则。

　2.对金融衍生产品的选择在企业选择风险理财的策略与方案时，涉及对金融衍生产品的选择。

　（1）金融衍生产品的概念和类型。

　衍生产品是其价值决定于一种或多种基础资产或指数的金融合约，常用衍生产品包括远期合约、互换交易、期货、期权等。

　【手写板】

第80讲_风险理财措施（1）

最新文章

热门文章