浅谈我国第三方支付风险及监管（20页）

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本科学年论文

浅谈我国第三方支付的风险及监管

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论文提交日期：二Ο一七年 月

浅谈我国第三方支付的风险及监管

——以财付通支付科技有限公司为例

摘要

随着科技的发展及互联网的普及，第三方支付逐渐走入人们的视野并日渐发挥重要的作用，尤其是在产业链的不断完善之下，第三方支付在电子支付领域内的逐渐居于主导地位，但是由于我国第三方支付市场不够完善等原因，导致其仍然存在不少的问题。文章主要探析我国第三方支付的风险及监管问题，并以财付通支付科技有限公司为例进行具体分析。文章首先概述了相关概念及理论，为后文的研究奠定理论基础；其次分析了我国第三方支付的现状及发展趋势，并重点对财付通支付科技有限公司的发展历程以及模式进行了分析；再次对财付通面临的风险及成因进行具体分析，财付通面临的主要风险为信用风险、操作风险以及市场风险，产生这些风险的可能原因为法律法规较为滞后、企业内部管理不完善以及市场准入及退出机制不健全；最后针对这些问题提出了加强政府监管完善法律法规、加强企业内部控制以及加强行业监管完善进入退出机制的意见与建议。希望本文的研究可以完善财付通的监管，降低其风险，同时促进我国第三方支付行业的发展。

关键词：第三方支付；风险；监管；财付通

Abstract

With the development of science and technology and the popularity of the Internet, third-party payment gradually into the people's vision and increasingly play an important role, especially in the industry chain under the continuous improvement of third-party payment in the field of electronic payment gradually dominated , But because of China's third-party payment market is not perfect and other reasons, resulting in its still a lot of problems. The article mainly analyzes the risk and supervision of the payment of third party payment in our country, and makes a concrete analysis with the example of TenPay Technology Co., Ltd. The article first summarizes the related concepts and theories, and lays the theoretical foundation for the later research. Secondly, it analyzes the present situation and development trend of the third party payment in our country, and focuses on the development course and the mode of the financial payment technology limited company. The risk of financial crisis, the operational risk and the market risk, the possible causes of these risks are lagging behind the laws and regulations, imperfect internal management and the market. Access and exit mechanism is not perfect; Finally, these issues put forward to strengthen the government supervision and improvement of laws and regulations, strengthen internal control and strengthen the industry supervision and improve the exit mechanism and advice. It is hoped that the research of this paper will improve the supervision of Tepsi, reduce its risk and promote the development of third party payment industry in China.

Key words:Third party payment; risk; supervision;Tenpay

目 录

TOC \o "1-3" \h \u 引言 1

1 概念界定及相关理论 1

1.1 第三方支付 1

1.2 风险及监管 1

1.3 信息不对称理论 2

2 我国第三方支付的现状及发展趋势 2

2.1 我国第三方支付的现状 2

2.1.1 我国第三方支付的起源与发展 2

2.1.2 我国第三方支付不同行业领域概况 3

2.2 我国第三方支付的发展趋势 3

2.3 财付通支付科技有限公司简介 5

2.3.1 财付通发展历程 5

2.3.2 财付通盈利模式 5

3 财付通面临的风险及成因分析 6

3.1 财付通面临的风险 6

3.1.1 信用风险 6

3.1.2 操作风险 6

3.1.3 市场风险 7

3.1.4 其他风险 7

3.2 财付通面临风险的成因 8

3.2.1 法律法规较为滞后 8

3.2.2 企业内部管理不完善 8

3.2.3 市场准入及退出机制不健全 9

4 我国第三方支付的风险及监管措施 9

4.1 加强政府监管完善法律法规 9

4.2 加强企业内部控制进行全面风险管理 9

4.2.1 加强企业内部控制建设 9

4.2.2 进行全面风险管理 10

4.3 加强行业监管完善进入退出机制 10

结论 11

参考文献 11

致谢 12

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引言

伴随着互联网的快速发展，4G时代进入鼎盛时期，促使着越来越多的人开始了解熟悉并使用移动互联网进行各种各样的活动，第三方支付作为一种新的支付方式在各种基于移动互联网的商品交易过程中崭露头角；银行、移动网络运营商和零售商利用第三方支付向消费者展现了一种新的支付方式。网银、支付宝、财付通、PayPal等作为典型的例子向人们展示了第三方支付的成功。电子商务、电子支付、设备制造、移动通信等通过第三方支付联系了起来；因此，它在新型电子支付领域中的主导地位明显增强，第三方支付将成为我国未来支付市场的主流支付方式。

但是移动支付在我国出现的时间较短，其背后有着诸多的因素，如网络环境不确定、相关法律法规不够完善等，使得第三方支付在不断发展的同时，也存在着较多的风险，尤其是信用风险、操作风险以及市场风险等，在信息不对称的情况下，洗钱、买方卖方违约、信用卡套现等情况频出，第三方支付的监管需求日益增加。

财付通（Tenpay）自2005年推出以来，交易额持续增长，2016年更是占据交易市场20%的市场份额，仅在支付宝之下，故而本文对第三方支付的风险及监管研究，将从财付通入手，进行详细分析。

1 概念界定及相关理论

1.1 第三方支付

第三方支付是指某一独立机构通过与各大银行签约，为用户提供交易支付平台的一种支付模式。

具体来说，第三方支付是某一独立机构在网上银行支付的基础上，随着科技的发展而延伸出来的一种新的支付方式，即消费者在消费商品或者服务之后通过互联网等媒介进行的一种转账方式，即是消费者个人通过这一平台向银行或者其他金融机构发送支付指令，对其所消费的商品进行支付。

本文所研究的财付通是2005年腾讯推出的一个在线支付平台，10余年来，为广大用户完成支付以及收款提供了许多的方便。

1.2 风险及监管

风险具有广义与狭义之分，广义上的风险即可能发生某一特定危险的情况以及该危险发生之后产生的后果，均属于广义上的风险。

狭义上由于各学者研究方向的不同，所以定义不同，本文所研究的风险属于金融领域，故而从金融角度对风险进行定义。巴塞尔委员会依据金融行业的业务特征以及诱发风险的原因将金融行业可能产生的风险分为八大类，包括信用风险、操作风险、流动性风险、市场风险、法律风险、国家风险、声誉风险以及战略风险八种，在本文中，主要分析财付通这一支付模式可能存在的风险，所涉及到的主要为信用风险、操作风险以及市场风险。

监管在本质上来讲是一种控制方式，在市场经济条件下，政府、行业、企业等利用各种监控方法或者措施，维护市场经济秩序，以达到促进行业发展的目的。通常情况下，监管的具体措施包括经济性监管与社会性监管两种，其中经济性监管又包含价格管制、进入和退出管制、融资管制、信息管制以及质量管制五大类。本文社会的监管重点在于进入和退出管制。

1.3 信息不对称理论

阿克洛夫提出经济不对称理论，针对的是市场上经济交易中，交易主体双方获得的信息不均等情况，获得信息较多的一方利用自己获得的信息价值来使自身的利益最大化导致对方利益受损的现象。一般来说，市场中卖方掌握商品的信息要多于买方所掌握的信息，正是由于信息不对称情况的存在，使得完全自由的市场经济存在一定的缺陷，因而需政府的宏观调控，或者政府对信息的及时公布，来使市场经济达到最佳的效果。

信息不对称现象几乎无处不在，在上世纪七十年代，乔治·阿克罗夫、迈克尔·斯彭斯和约瑟夫·斯蒂格利茨便开始对信息不对称问题进行研究，该理论促使了行为经济学的诞生、推动了博弈论的发展，同时也促使人们对信息进行重新的认识，因为信息不对称，人们在决策是便会有许多的不确定性，这种不确定性在一定程度上可以造成市场失灵的结果，保障交易双方的信息平等度，才能使自由市场机制充分而有效的发挥作用。

由于第三方支付的交易等活动均在网络上进行，所以不可避免的存在信息不对称的情况，最终产生一系列的风险。

2 我国第三方支付的现状及发展趋势

2.1 我国第三方支付的现状

2.1.1 我国第三方支付的起源与发展

上世纪九十年代，第三次科技革命爆发，以IT技术为核心，致使人们的生活方式、交易习惯均发生了较大的变化，尤其是电子商务的迅速发展，给人们带来了翻天覆地的变化，为了满足民众日益增长的需求，以及符合电子商务的发展，我国第一个第三方支付平台于1998年建立，即北京首信易支付，随着北京首信易支付的优点逐渐显现，越来越多的第三方支付平台出现，第三方支付逐渐为广大消费者接受，极大的促进了我国居民的消费增长。

2005年，财付通出现，发展至2016年，财付通已经几乎覆盖了B2B、B2C等各个电子商务领域，为电商的发展以及民众支付提供了便利。

2.1.2 我国第三方支付不同行业领域概况

第三方支付主要分三大领域，分别是线下支付、线上支付以及移动支付领域。

线下支付主要为银行卡的POS收单业务，这一业务在2005年之前，在支付交易构成中，比例较高，银联、通联以及银盛支付为最主要的三种，但是自第三方支付出现之后，该领域不断受到冲击，占比逐渐减小；线上支付与移动支付领域，占比多少是以4G的普及划分的，在4G到来之前，线上支付仍占较大比重，但是随着4G手机、二维码等的出现，线上支付占比逐渐降低，移动支付占比增加。

不论是线上支付或是移动支付，均是通过互联网来实现资金的流通，故而互联网的安全度等与第三方支付的风险有较大关联。

2.2 我国第三方支付的发展趋势

我国第三方支付的发展趋势为两点，分别是发展迅猛且发展持续加快、梯队明显且会更加明显。

从发展迅猛方面来看，科技的迅速发展带动了第三方支付市场的发展，同时带动了第三方支付额度的暴涨，2009年到2016年之间，我国移动支付市场逐渐扩大，交易规模呈激增态势，2009年到2016年中国非现金支付规模以及中国第三方支付交易规模如图2-1余2-2所示：

图2-1 2009-2016年我国非现金支付规模

图2-2 2009-2015年我国第三方支付交易规模

由以上两图可表明，第三方支付正逐渐成为网络支付的主体。

从梯队方面来看，电子商务的发展促进了第三方支付方式的多样化，就目前来看，第三方支付方式平台极多，面对越来越多层出不穷的第三方支付平台，如何选择最合适的成为移动支付的关键。不过2016年的调查表明，我国使用支付宝的人数最多，占据60%左右的市场，财付通占据20%左右的市场，这两大巨头占比极大，其他的如翼支付、连连支付、平安付等占比共20%左右。具体情况如图2-3所示：

图2-3 2016年第三方支付所占市场份额

这表明，在第三方支付市场上，各支付平台梯队极为明显。鉴于梯队的明显，则在第三方支付市场上，必然使某一个或两个第三方支付平台更强，故而对这些支付平台的监管显得更为必要。

2.3 财付通支付科技有限公司简介

2.3.1 财付通发展历程

财付通成立于2005年，是由腾讯公司推出的专业的在线支付平台，财付通的核心业务是为在互联网上交易的用户提供方便的在线支付服务。

从财付通的发展方面来看，可以将其划分为从属于腾讯阶段以及独立阶段。在从属于腾讯阶段之时，财付通主要的交易活动是为腾讯用户提供一些Q币充值等业务，随后，财付通独立出来，开始与更多的电商、金融机构进行合作，开展业务范围也逐渐增多，如充值手机话费、水电费、信用卡还款等各种业务。

经过11年的发展，财付通当前已具备线上线下全方位支付的能力，且积累较多的稳定用户，这些均要求财付通有更完善的监管系统，使其风险降低，保障用户资金需求。

2.3.2 财付通盈利模式

财付通的盈利模式主要通过支付产品、提供行业解决方案、第三方服务以及其他业务来进行盈利。

具体来说，支付产品是通过将财付通与商家、金融机构等接通，用户在结算产品时，通过财付通进行资金的流通；提供行业解决方案是财付通会在了解调查的基础上，依据不同行业，提供一些服务，如保险行业、网游行业甚至公益捐款类，均可以在财付通上完成；第三方服务是为其他服务商提供第三方服务平台，并提供一些基本的资金交流服务。随着财付通使用者的增加以及科技的发展，财付通的功能已经逐渐多样化，且提供的服务也逐渐增多，满足了更多使用者的需求，从中获益。

随着财付通使用者的增多以及业务的增多，不可避免的会存在一些漏洞等，使财付通面临一定的风险，从而影响财付通的发展。

3 财付通面临的风险及成因分析

3.1 财付通面临的风险

3.1.1 信用风险

信用风险是指交易对手不能履行约定的义务，从而使交易中各主体不能相互信任及认同造成的风险，财付通作为第三方支付平台，与买方、卖方、银行等金融机构均有联系，所以财付通可能产生的信用风险也主要在这些方面产生。

首先是买方违约风险，如果买方通过财付通确定了订单，但是在确定订单之后，买方由于自身矛盾或者忘记等原因，既不付款也不取消订单，这样虽然财付通以及买家并没有什么资金损失，但是却使财付通自身的运营成本增加；其次是卖方违约风险，卖方违约主要为卖方并没有主动发货，或者所发出的货物并不能使消费者满意，甚或发出的货物为假货，这些均损伤了消费者的利益，同时也使财付通的信誉遭受损失；最后为银行违约造成的信用风险，银行违约虽然情况较少，但是不排除银行在资金流动性不足之时，划拨延迟等情况，从而使客户满意度降低，影响到财付通以及银行之间的合作。

以财付通“现金贷”为例，财付通用户可以通过财付通进行现金小额贷款，自2007年起，用户通过财付通进行现金贷贷款的总额持续增高，具体如图3-1所示：

图3-1 2007-2016年用户通过财付通贷款总体规模

由上图可以看出，2007-2016年用户通过财付通贷款总体规模持续上升，且呈上升趋势，但是与此同时，有些用户不诚信，不还款，造成财付通不良贷款数增加，2007年到2016年财付通的不良贷款情况如图3-2所示：

图3-2 2007-2016年财付通不良贷款情况

由上图可以看出，财付通的不良贷款在2007年到2016年间，均在1%到2%之间，其中1%到1.5%年份居多，1.5%到2%之间的年份为2010年、2013年以及2015年，这三年不良贷款比例略高，不良贷款占比虽然欺负不定，但由于财付通的贷款总体规模呈增长之态，且增速较高，所以其不良贷款额度必然也在逐渐增加，这样由于用户不还款导致的不良贷款情况，便是信用风险的一大体现。

3.1.2 操作风险

操作风险是指由于财付通本身由于法律文书漏洞或者电子系统发生故障等原因造成的内部管理差错，导致第三方支付平台直接或间接损失的风险。从操作风险上来看，财付通由于操作问题产生的风险可能有洗钱、信用卡套现、技术问题三大风险。

首先是洗钱问题，由于财付通的资金交流多是通过网络进行，资金的流通均是虚拟的，所以有网络黑客可能会采取某些措施，盗取他人账户的资金，使自己账户资金增多，这些均可以通过网络实现，另一种洗钱问题则是通过将资金转移到虚拟的金融体系之中，从而将自己的资金来源隐藏；其次为信用卡套现情况，现在财付通的业务极多，由于网络的无时空性，所以可以通过“金条”的形式向财付通借一定的金额，然后通过这种方式支付所购买的商品，接着退货或使用其他的方式，使这些虚拟的金钱转换为现实的资金，从而实现套现，套现这一方式极为隐蔽，且监管难度较大从而造成风险；最后一种为技术风险，技术风险也分为两种，一为操作不规范造成的风险，或者财付通本身软件运行效率低造成的风险，这些均会用户体验度下降，在减少用户的同时产生部分风险。

具体区分来看，因操作问题造成的风险可以分为轻微风险、一般风险、较大风险以及重大风险四类，对财付通2017年1-3月的经营情况进行检查后，发现其因操作问题造成的风险共有761次，比例如图3-3所示：

图3-3 2017年1-3月财付通操作风险等级情况

由上图可以看出来，财付通的操作风险多集中在轻微风险以及一般风险，其中轻微风险占比37.69%，一般风险占比37.39%，另外因操作引起的重大风险占比为11.33%，表明其财付通面临一定的操作风险。

3.1.3 市场风险

市场风险是由于证券市场中利率、汇率等原因造成的潜在的损失的一种风险。随着财付通业务的增多，以及与银行等合作的增加以及市场上第三方支付平台的增多，均会使财付通面临一定的市场风险，例如客户流失风险、银行拒绝合作风险、行业竞争风险。

首先，客户流失风险是由于财付通业务问题或软件问题再或由于买卖双方对软件看法不同而造成的流失，因为买方重点关注的是财付通的支付便捷性，或者是财付通的安全性、界面浏览性能等，而卖方关注更多的则是是否有优惠，由于看法的不同，所以财付通需要经常性的进行升级，如果升级与客户要求不符，必定会流失一定的客户，所以财付通在升级时，应当兼顾各方需求；其次是银行拒绝合作风险，第三方支付平台的产生给民众带来了很多的便利，但是与此同时，也为商业银行造成了一定的麻烦，尤其是在转款方面，过去商业银行转款较为麻烦，而第三方支付平台便利的转款方式，使得各大银行之间款项多次调转，给商业银行造成不便，所以在2014年，四大商业银行有下调财付通快捷支付额度的行为；最后为行业竞争风险，随着第三方支付平台作用以及效益的显现，必然越来越多的企业想进入这一市场，为占据更多的市场份额，各大平台必定开发更多的业务，尤其是这一市场，业务具有极易复制性，所以财付通面临较大的行业竞争风险。

3.1.4 其他风险

除却以上三种影响较为明显的风险——信用风险、操作风险、市场风险外，财付通还面临其他的风险，如声誉风险、战略风险等，这些对财付通的发展虽有一定的影响，但影响并不如以上三种风险的影响大。

从声誉风险角度来看，如果用户在使用财付通之时，出现了软件中资金转移问题等，且不是由于用户的失误，当这些问题财付通不能及时解决，必然会存在声誉风险，使客户流失；再或者，财付通体系本身存在问题，导致黑客入侵或者其他认为因素造成的数据信息泄露，这些均会使客户的忠诚度下降，从而影响财付通的发展。从战略风险角度来看，这主要是由于决策者的失误所造成的风险，以当前财付通的管理层情况来看，由于决策者问题造成的重大失误，几乎可以避免，所以战略风险对财富同来说，影响也偏小。

3.2 财付通面临风险的成因

3.2.1 法律法规较为滞后

众所周知，不论是法律法规还是条例办法对于市场变化的捕捉是相对滞后的，本来就已经是相对滞后的法律法规和条例办法自然所调整的仍然是旧的市场情况，第三方支付在当前科技的发展之下，我国第三方支付市场的变化较大，不论是监管的主体、客体和内容都产生了重要变化，但是法律法规却并未随之调整，故而仍然存在较大的问题。

法律法规的滞后，甚至出现部分漏洞，会使一些不法人员利用这些漏洞采取一些违法行为，如“洗钱”，将自己的资金存入虚拟的金融账户中，这样便难以察觉资金的来源，从而影响到金融监管。

法律法规的滞后还体现在监管职能部门不够明确，就算是在第三方支付平台中发现问题，有心反映，却不知该向哪个部门反映，种种问题，均导致财付通面临一系列的风险。

3.2.2 企业内部管理不完善

现有的第三方支付方式主要采用银行卡和手机号绑定模式进行支付，验证信息全都是明码，手机号码、密码等重要信息容易被破译和截取。另外，一旦手机丢失，很有可能被不法分子所利用，从第三方支付平台来看，其进行支付的基础是实名认证，假设第三方支付平台的数据系统被破解，客户的信息便会发生泄露，包括姓名、职业、家庭构成以及联系方式的泄露会使得其遭受很多无用信息如垃圾短信、邮件的骚扰，最重要的是个人重要信息的外漏会使其遇到一些非法组织的金融诈骗，为其财产安全收到威胁。

更有甚者，一些平台将客户信息集中起来以高价卖给其他组织，做以他用，为顾客制造了许多困扰。当前财付通并未爆出有将客户信息出售的情况，但是一些第三方支付平台的行为，使得消费者对第三方支付平台的信任度降低，从而影响财付通的发展。

3.2.3 市场准入及退出机制不健全

市场准入及退出机制不健全是我国第三方支付市场面临风险的另一大原因。

具体来说，我国第三方支付市场仍在初级阶段，随着市场经济的不断发展，部分已经进入该市场的企业从中获得收益，必然引得更多企业争相进入，第三方支付市场将进入高热化的阶段，所以为维护第三方支付市场的稳定，在市场准入方面必须严加管理，这样才能保障进入市场的企业可以正当竞争，从而使该市场内企业的风险降低。

对于财付通来说，位居当前第三方支付企业前列，但是由于第三方支付平台本身有较高的同质化情况，所以如果政府加强对市场准入的管理，那么财付通可能面临的风险会相对降低。

4 我国第三方支付的风险及监管措施

4.1 加强政府监管完善法律法规

在对第三方支付市场的监管中，政府部门应当起到统领引导以及规整的作用，即通过法律的方式规定政府部门的授权内容，继而依照相应的授权，采取相应的监管措施开展相应的监管活动。当前第三方支付市场发展中遇到的种种问题和乱象，从根源上说都是由于法律法规不健全、主体职责不明晰所导致的，因此，加强政府对第三方支付市场的监管，从根本上就是要从法律法规的建设上下足功夫，不断完善相关法律法规的建设。

具体来说，完善法律法规，首先应当对第三方支付机构的性质进行定性，其次要对第三方支付的账户进行相应的规定与限制，再次完善保护消费者的隐私权和财产全的法律法规体系，有效地为第三方支付的发展建立一个安全和值得信赖的无线网络通信环境，最后还要防止信用风险等风险的产生，从而保障用户权利，保障第三方支付市场的健全发展。

4.2 加强企业内部控制进行全面风险管理

4.2.1 加强企业内部控制建设

财付通内部控制相对来说比较好，但是部分部门内控水平较低，导致财付通风险管理效果并不明显。不论对财付通来说，还是其他第三方支付平台来说，加强内控建设，对其发展有重要的作用。

具体来说，加强内部控制建设，可以优化考核评价体系，推行合规的考核机制，才能确保第三方支付平台内操作风险减低；还可以加大对瞒报操作风险的惩罚力度，敦促第三方支付平台各部门如实上报各种风险，反应风险情况，从而全面的了解风险，以对风险进行评估；当然，还可以在综合绩效考评中纳入风险考核，使内控加强，最终促进其发展。

不过，作为主要通过网络进行资金流通的第三方支付企业来说，提高技术水平，不断加强网络加密技术和身份识别等安全控制技术的创新和发展，是最有效的一种措施。

4.2.2 进行全面风险管理

进行全面风险管理主要分为四个流程，首先是风险识别，其次是风险衡量，再次是风险评价，最后是风险处理，四个阶段联系紧密，只有在正确认识风险的基础上，方能找到合适的解决措施。

具体来说，在风险识别阶段，全面风险管理要求第三方支付平台在风险发生之前，便能全面的认识风险。在风险识别这个阶段，主要有两大任务，即通过对风险的全面的认识，判断出第三方支付平台存在着什么风险，这些风险可能存在于哪些项目中，同时指出可能引发这些风险的原因；在风险衡量阶段，需要对某些特定的风险进行测定，判断风险可能产生的概率以及该风险可能引发的损失，这样方能为接下来的风险决策提供依据；在风险评价阶段，主要任务为将风险识别以及风险衡量阶段的所有因素进行综合考虑，确定风险的危险等级，并提出解决措施；风险处理是第三方支付平台全面风险管理最终的部分，只有采取合适的措施将风险完美处理，才能实现第三方支付平台全面风险管理的最终目标，而风险处理阶段风险处理的措施依赖于前三个阶段，只有风险识别以及风险评级的准确度较高，在风险处理阶段才能掌握主动性，才能更好的解决风险。

4.3 加强行业监管完善进入退出机制

对进入退出机制的监管与完善，可以保障第三方支付市场始终是一个较为公平的竞争环境，从而促进第三方支付企业的良性竞争，降低在竞争中可能产生的市场风险。

具体来说，可以提高进入门槛，对第三方支付机构发放牌照时候，严格审核，而当某一第三方支付机构不适合在该市场发展之时，则政府可强制要求其退市，这样才能维护一个较为良好的第三方支付市场环境。当然，在加强行业监管完善进入退出机制之时，始终要坚持市场主导，政府只是一个看不见的手，在坚持市场主导的基础上，服务与第三方支付市场，从而促进该市场的良性发展，减少其风险出现的可能。

结论

本文是对我国第三方支付的风险及监管的探究，文章以财付通支付科技有限公司为例，分析其可能面临的风险，以及风险产生的原因，最后针对这些原因提出相关的意见与建议。

文章主要的研究成果为：财付通可能面临的三大风险为信用风险、操作风险以及市场风险；这三大风险产生的原因为法律法规较为滞后、企业内部管理不完善以及市场准入及退出机制不健全；针对这些问题，笔者提出了加强政府监管完善法律法规、加强企业内部控制以及加强行业监管完善进入退出机制的意见与建议。

第三方支付市场在我国存在时间较短，尚处于初级阶段，仍然面临不少问题与风险，本文的研究希望可以在一定程度上降低其风险，促进其健康发展。

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致谢

读书生活即将划上一个句号，大学来，在师长、亲友的大力支持下，我收获了很多，随着这篇本科毕业论文的最后落笔，首先要感谢我的导师，从毕业论文题目的选择、到选到课题的研究和论证，再到本毕业设计的编写、修改，每一步都有老师的细心指导和认真的解析，正是由于他多次审阅全文，对细节进行修改，并为本文的撰写提供了许多中肯而且宝贵的意见，本文才得以成型。另外感谢帮助过我的同学，在找资料以及完成毕业论文的过程中，有你们陪伴，才使这个过程变得有趣而快乐。